FP2級の視点で見る造船株投資の注意点｜独学一発合格の元機械メーカー営業が実践する「お金の分け方」と景気の波との付き合い方

「FP2級って、実際の投資に役立つの？」「造船株のように値動きの大きい株は、どう付き合えばいいんだろう」──。お金の勉強と株式投資の両方が気になっている会社員の方は、多いのではないでしょうか。

本記事は、元機械メーカー営業のぞうせんおじさんが、FP3級・2級に独学で一発合格した体験と、2026年11月時点の公開情報（日本FP協会・金融庁・国税庁、内海造船の決算短信）をもとに、「FP2級の知識で造船株とどう付き合うか」をまとめました。分野別の点数も公開しています。

※本記事の試験制度は日本FP協会「2級・3級FP技能検定 試験要綱」（2026年7月1日版）、NISA・税金は金融庁・国税庁・日本証券業協会の公式サイト（2026年11月閲覧）、決算数値は内海造船の各期の決算短信（2022年5月〜2026年5月発表）に基づきます。受験体験と投資の考え方は筆者個人のもので、特定の銘柄の売買をすすめるものではありません。

📖 この記事の目次（クリックでジャンプ）

• 1. 筆者の受験記録──3級・2級とも一発合格、分野別の点数も公開
• 2. FPを学んだきっかけ──「知らないとカモられる」
• 3. 独学の中身──TAC出版のテキスト＋過去問、毎日続ける
• 4. FP2級で変わったお金の管理──保険の見直しと「お金の色分け」
• 5. FPの目で見る造船株──内海造船の6年間に表れた景気の波
• 6. 造船株と付き合うための3つの注意点
• 7. NISAで個別株を持つときの落とし穴──配当の受け取り方
• 8. FP2級だけでは足りないこと／簿記とFP、どちらが先？
• 9. これからFP2級を受ける会社員へ・まとめ

1. 筆者の受験記録──3級・2級とも一発合格、分野別の点数も公開

ぞうせんおじさんは、2019年1月にFP3級、同じ年の10月にFP2級に合格しました。受験したのはどちらも日本FP協会の試験で、実技は資産設計提案業務です。3級・2級とも一発合格でした。

日本FP協会の試験要綱（2026年7月1日版）によると、2級の合格基準は学科が60点満点で36点以上、実技（資産設計提案業務）が100点満点で60点以上。3級も学科は36点以上（60点満点）、実技は60点以上（100点満点）です。また、2級を受けるには、3級の合格などの受検資格が必要です。ぞうせんおじさんは3級に合格してから2級に進みました。

なお、ぞうせんおじさんが受けたのは紙の試験の時代です。現在の2級・3級は、原則として全国のテストセンターでパソコンを使って受けるCBT方式で行われています（同要綱）。

2. FPを学んだきっかけ──「知らないとカモられる」

FPの勉強を始めたのは、社会人になって自由に使えるお金が増えたからです。お金の基礎知識は身につけておくべきだと考えました。正直に言うと、税金や保険の正しい知識がなければ、カモられて貧乏になる気がしたのです。

3級のあとすぐ2級まで進んだのは、勉強がとても楽しかったから。年金、保険、税金、不動産、相続と、どの分野ももっとしっかり学びたいと思いました。

当時は機械メーカーの営業でしたが、FPの知識が業務に直接生きることはほとんどありませんでした。それでも、年配の方が多い職場だったので、自然と税金や保険、年金の話になります。そんなとき、話にしっかり入れるようになりました。少数ですが具体的な相談を受けて制度を説明したこともあり、良い人間関係を築くきっかけになりました。

3. 独学の中身──TAC出版のテキスト＋過去問、毎日続ける

教材はTAC出版のFP用テキストと過去問です。使ったテキストはイラストが多く、とても分かりやすくて勉強しやすいものでした。

6分野のうち、少し難しいと感じたのは不動産です。苦手とまでは思いませんでしたが、不動産の専門用語の部分はよく分かりませんでした。「不動産ももっとしっかり知りたい」と思ったことが、のちの宅建試験の合格につながっています。

4. FP2級で変わったお金の管理──保険の見直しと「お金の色分け」

FP2級を取って一番変わったのは、自分のお金の管理です。まず、保険について知らなければ損をしていた場面を避けられました。不要な保険を解約し、今は資産管理を適正にできていると思います。

もう一つが、お金をはっきり分けて管理するようになったことです。

投資の勉強自体はFPより前からしていましたが、もっと根っこから理解すべきだと思い、FPや簿記を学びました。お金を役割ごとに分けておけば、株価が下がっても生活費に手をつける必要はありません。

5. FPの目で見る造船株──内海造船の6年間に表れた景気の波

造船・鉄鋼は、景気の波が大きい業界です。実際にどれくらい波があるのか、上場している造船会社の内海造船（7018）の決算短信で、6年分の利益と配当を並べてみます。

この表、なかなか面白い動きをしています。赤字・無配の年から5年で利益は20億円を超えましたが、まっすぐ伸びたわけではありません。2025年3月期は55.0%の減益で配当は100円→40円、翌年は125.9%の増益で配当は40円→100円に戻りました。会社は2027年3月期の予想を、純利益10億円・配当40円としています。

つまり、同じ会社の配当が、1年ごとに100円と40円を行き来しているのです。FPの勉強で学ぶとおり、配当は会社の業績しだいで増えたり減ったりします。「配当がいいから」というだけで飛びつくと、翌年に配当が半分以下になることもある──造船株はその典型例です。

内海造船の会社予想が控えめに出るクセや、受注残・事業の中身は内海造船（7018）の銘柄ガイドでくわしく解説しています。造船会社の決算がなぜブレやすいのかは、1本目の記事「簿記2級で読み解く造船会社の決算書」で、受注残やお金の回収のズレから説明しました。

6. 造船株と付き合うための3つの注意点

では、こうした波の大きい株と、ぞうせんおじさんはどう付き合っているのか。FPで学んだ考え方をもとに、実際に気をつけていることを3つ紹介します（あくまで筆者個人のやり方です）。

注意点①：ポートフォリオを極端に偏らせない

一番意識しているのは、持っている株のバランスが極端に偏らないようにすることです。いろいろな業界に、まんべんなくお金を分けるイメージです。造船・鉄鋼のような景気の波が大きい業界の株は、ポートフォリオの中では比較的少なめの比率にしています。

注意点②：景気の波に合わせて売り買いしない

ぞうせんおじさんは長期投資が前提なので、景気の波に応じて売買することは基本的にありません。そのうえで、前の項目のとおり、ポートフォリオの中での比率は比較的少なめにしています。

注意点③：生活資金・投資資金・暴落時の資金を分ける

第4章で紹介した「お金の色分け」です。生活用の資金と株式投資の資金をはっきり分け、さらに暴落時に買い増す用の資金も別に持っておく。こうしておけば、株価が大きく下がる局面があっても、生活費に手をつけずに済みます。

7. NISAで個別株を持つときの落とし穴──配当の受け取り方

ぞうせんおじさんはNISAを使っています（iDeCoは使っていません）。ここではFPで学ぶ範囲の基本と、個別株をNISAで持つときに見落としやすい点をまとめます。

NISAでなく通常の口座で上場株式の配当を受け取ると、国税庁によれば2026年時点では所得税・復興特別所得税15.315%と住民税5%が源泉徴収されます（2027年1月以後は税率の内訳が変わる予定です）。NISAなら、この配当が非課税になります。

ただし、落とし穴があります。金融庁の資料によると、NISA口座で買った株の配当金を非課税にするには、受け取り方法を「株式数比例配分方式」にする必要があります。日本証券業協会のよくある質問では、それ以外の方式（配当金領収証で受け取る、指定の銀行口座で受け取るなど）だと非課税にならず、20.315%の税率で源泉徴収されると説明されています。造船株のように配当が増えたり減ったりする株でも、NISAで持つなら最初に確認しておきたいポイントです。くわしい手続きは利用している証券会社で確認してください。

これからNISAで個別株を始める方は、証券口座おすすめ比較も参考にしてみてください。

8. FP2級だけでは足りないこと／簿記とFP、どちらが先？

正直に書くと、FP2級で身につくのは表面的な知識です。実務にそのまま応用するのは難しく、あくまで知識の「フック」になる程度だと感じています。

会社員に先におすすめするなら簿記

簿記とFPの両方を勉強して感じるのは、数字をどう見て、どう理解するかが大事という点が共通していることです。会社員に先におすすめするなら、ぞうせんおじさんは先に簿記、余裕や興味があればFPへという順番だと思います。

苦手な方でも、両方とも3級程度までは身につけておいて損はありません。簿記とFPの3級は、いわば数字の世界の「ひらがな・カタカナ」。最低限の知識として、身につけておく価値があると考えています。

9. これからFP2級を受ける会社員へ・まとめ

これからFP2級を受ける方に一番伝えたいのは、早めに試験に申し込んで、退路を断ってから勉強することです。そのほうが危機感があって良いと思います。「一定のレベルになってから受けよう」と考えると、ダラダラと先延ばしにしてしまいがちです。

もう一つの方法は、親や友人に「受ける」と公言して、ダメなら何かしらの罰を決めておくこと。自分にプレッシャーをかけるのがおすすめです。

独学か講座かは、基本的には簿記と同じで「自分に厳しくできるかどうか」だと思います。ただ、FPは暗記科目に近いので、講座は不要というのがぞうせんおじさんの考えです。ぞうせんおじさん自身も、テキストと過去問で合格しました。

1. FP3級・2級とも独学で一発合格──日本FP協会・資産設計提案業務。2級は学科49点・実技86点
2. 教材はTAC出版のテキスト＋過去問──イラストが多く分かりやすい。平日1時間・土日3時間を毎日
3. お金を「生活・投資・暴落時」に分ける──不要な保険の解約もFPの学びから
4. 造船株は景気の波が大きい──内海造船の配当は100円と40円を行き来。比率は少なめ、長期前提で
5. NISAの配当は受け取り方に注意──非課税にするには「株式数比例配分方式」が必要

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